Структура портфеля

Структура инвестиционного портфеля на 31.12.2012 г.invest_portfel_2012

Цели инвестиционных операций

Основной целью инвестиционных операций негосударственного пенсионного фонда «Ренессанс Жизнь и Пенсии» является получение максимальной доходности от размещения собственных средств и пенсионных накоплений при соблюдении условий максимальной надежности и ликвидности активов.

Можно выделить четыре составляющие, отвечающие этим требованиям:

  • фонд инвестирует средства, соответствующие обязательствам перед клиентами, а так же собственные средства;
  • инвестиционная деятельность направлена на обеспечение способности фонда отвечать по своим обязательствам перед клиентами при любых условиях;
  • необходимым условием осуществления инвестиционных вложений является безоговорочное соблюдение законодательства Российской Федерации в части инвестиционной деятельности;
  • приоритетом при осуществлении инвестиционных вложений фонда является надежность, т.е. сохранность средств клиентов и собственных средств фонда. Максимизация доходности инвестиционных операций допустима только при соблюдении критерия надежности.

Таким образом, НПФ «Ренессанс Жизнь и Пенсии» является консервативным инвестором, ориентированным, прежде всего, на надежность вложений. Все решения принимаются коллегиально посредством ежемесячного или внеочередного собрания Инвестиционного комитета, на основе детального анализа любых видов инвестиций.

Объекты инвестирования

Выбор объектов инвестирования осуществляется в соответствии с требованиями действующего законодательства. Негосударственный пенсионный фонд вправе осуществлять инвестиции следующих типов:

  • размещать средства на депозитных счетах;
  • приобретать акции и облигации российских эмитентов;
  • передавать активы в доверительное управление.

Итоги инвестирования в 2012 г.

В настоящее время инвестиционная политика фонда, как и прежде, базируется на максимизации доходности при соблюдении условий максимальной надежности и ликвидности активов.

Это позволило негосударственному пенсионному фонду получать стабильный доход от размещения средств пенсионных накоплений, несмотря на то, что по итогам 2012 года на финансовых ранках практически не было роста (индекс ММВБ вырос на 2,4%). Однако доля депозитов и облигаций в инвестиционных портфелях (50-80%) позволила получать стабильный гарантированный доход  на пенсионные накопления. Более того, доход негосударственного пенсионного фонда, превысил инфляцию за 2012 г., которая составила 6,6%.

Депозиты

Часть средств пенсионного фонда размещены на банковских депозитах крупнейших российских и иностранных банков, надежность которых не вызывает сомнений.

Все банки имеют высокие кредитные рейтинги от ведущих международных рейтинговых агентств.

Депозиты открыты как на долгосрочный, так и среднесрочный период. Эта мера позволяет снизить риски резкого изменения процентных ставок и использовать денежные средства максимально эффективно.

В настоящее время депозиты размещены в российских рублях, однако заключенные с банками соглашения позволяют оперативно размесить средства и в иностранной валюте. В случае необходимости эта мера позволит снизить риски колебаний курса рубля по отношению к доллару США или евро.

Банки партнеры: Сбербанк, ЮниКредит Банк, Райффайзенбанк, Дойче Банк, Росбанк, и др.

Акции

Доля средств, размещенных в активах, стоимость которых существенно зависит от рыночной ситуации и может заметно колебаться, не превышает 15% от общего объема средств. Данные активы состоят из ценных бумаг эмитентов, потенциал роста которых достаточно высок как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе, а платежеспособность эмитентов гарантирована государством.

В настоящее время данные активы приобретены со среднесрочным и долгосрочным горизонтом инвестирования, и краткосрочные колебания их рыночной стоимости не влияют на доходность в будущем.

Акции в портфеле: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Норильский Никель и др.

Облигации

Портфель облигаций НПФ "Ренессанс Жизнь и Пенсии" состоит из эмитентов, имеющих как наивысший кредитный рейтинг международных рейтинговых агентств (Moody’s, S&P, Fitch), так и входящих в котировальный лист A1 (компании-эмитенты с высокой капитализацией, ликвидностью и надежностью) на Московской Межбанковской Валютной Бирже. В облигационном портфеле компании присутствуют как корпоративные, так и государственные облигации.

Облигации в портфеле: ОАО "РЖД", ОАО Банк "ВТБ", ОАО "АИЖК" и др.

Управляющие компании

НПФ "Ренессанс Жизнь и Пенсии" сотрудничает только с надежными управляющими компаниями, имеющими значительный опыт работы на финансовых рынках и высокий кредитный рейтинг.

Управляющие компании–партнеры: УК "СПУТНИК УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ", УК "Ренессанс Капитал", УК "Атон-менеджмент", УК "Альфа-Капитал", УК "Альянс Инвест"